El fondo de maniobra responde a una pregunta muy concreta: si cobrases todo lo que te deben a corto plazo y pagases todo lo que debes a corto plazo, ¿te quedaría algo?
El cálculo, que es una resta
Activo corriente menos pasivo corriente. En castellano: lo que tienes o vas a tener en menos de un año, menos lo que debes pagar en menos de un año.
En lo primero entran el dinero en cuenta, lo que te deben los clientes y las existencias. En lo segundo, los proveedores, los impuestos que vencen, la parte del préstamo del año y las nóminas comprometidas.
Qué significa cada resultado
Positivo y holgado. Tienes colchón para operar sin sobresaltos. Es donde quieres estar.
Cerca de cero. Cualquier retraso de un cobro importante te obliga a improvisar.
Negativo. Estás financiando el día a día con dinero que hay que devolver antes de que llegue el que te deben. No es necesariamente el final, hay sectores que funcionan así de forma estructural, pero en un negocio pequeño de servicios es una señal seria.
Cómo se mejora
Solo hay tres palancas y todas son aburridas: cobrar antes, pagar más tarde y no inmovilizar dinero en existencias que no rotan.
La primera es la que más rinde y la que menos se trabaja. Un anticipo del treinta por ciento en cada proyecto cambia el fondo de maniobra más que cualquier negociación con el banco, y solo hay que pedirlo.